Автоследование — кнопка «бабло»?

В мире торговли на финансовых рынках особое место занимает автоследование (copy trading) или социальный трейдинг, который позволяет инвесторам копировать сделки профессионалов в автоматическом режиме. Довольно разумная идея подключиться к сделкам управляющего, который готов приумножить ваш капитал вместе со своими средствами.

Проблемы и риски копитрейдинга

Несмотря на кажущуюся лёгкость решения, этот подход часто разбивается о суровую реальность. Разберём основные риски копитрейдинга:

• Отсутствие толерантности инвестора к риску: многие просто не готовы к просадкам своего портфеля, которые могут возникнуть в рамках нормальной работы трейдера или торгового алгоритма. В отличие от вклада в банке, который даёт фиксированную доходность, биржевая торговля подразумевает периодические убытки.
• Человеческий фактор: даже если портфелем управляет опытный трейдер, могут быть непредвиденные убытки из-за невнимательности, усталости или форс-мажоров.
• Технологические риски: неполадки и задержки в отправке заявок могут привести к пропуску сделок или неправильному размещению ордеров, что приведет к непредвиденным убыткам.
• Предвзятость отбора: в пуле трейдеров, доступных для копирования, могут оказаться те, кто нарушает инвестиционную декларацию, принимая на себя более высокие риски, чем были заявлены.
• Комиссии за подключение: Многие платформы взимают комиссию, даже если трейдер понесет убытки, а комиссия на прибыль (performance fee) может составлять до 35%. Помимо этого вы также платите биржевую комиссию, что сильно влияет на результат, если сделки совершаются часто.
• Отсутствие прозрачности: Некоторые платформы не предоставляют достаточной информации о стратегиях трейдеров, методах управления рисками и общих показателях эффективности. Другими словами отсутствуют инвестиционные декларации, что осложняет расчёт риска инвестором. Риск недостатка ликвидности: копирование сделок одного трейдера большим количеством пользователей может привести к «проскальзываниям». Если трейдер покупает актив на $1000, а сразу за ним совершаются сделки инвесторов на $50000, то может оказаться, что по хорошей цене просто нет продавца на такой объём. Соответственно, инвесторы рискуют получить плохую (более высокую) цену покупки.
• Риск концентрации: во время резких рыночных движений ответственные крупные трейдеры просто не могут быстро выйти из позиции по приемлемым ценам. Своими действиями они могут только усугубить ситуацию, если будут совершать сделки сразу на большой объём. По-этому многие вынуждены «пересиживать» убыток и выходить из сложной ситуации постепенно, что подходит далеко не всем инвесторам. Если бы вы торговали сами или следовали за не столь крупным трейдером, то скорее всего смогли бы быстро выскочить из убыточной позиции.
• Риск мошенничества: очень часто трейдеры подделывают результаты и обещают не реалистичную доходность. Инвесторам следует очень серьёзно относиться к проверке трейдера (в идеале знать его лично) или использовать платформы, которые исключают возможность мошенничества.

Чтобы избежать большинства рисков, связанных с копитрейдингом, вы можете воспользоваться нашими сервисами. Мы предлагаем:

• TradeLink Passport — для глубокого анализа торговых стратегий и оптимизации результатов.
• TradeLink Marketplace — платформа для подключения к проверенным стратегиям и создания диверсифицированных портфелей.

Популярные платформы для копитрейдинга

Вышеописанные проблемы встречают крайне часто. Даже на популярных платформах вроде Т-инвестиции или криптобиржи BitGet вы можете видеть историческую доходность с базовым описанием стратегии, но не всегда присутствует чёткая инвестиционная декларация. Другими словами, вы не всегда сможете понять как именно трейдер управляет риском и что делает для снижения потенциальных просадок.

Остаётся загадкой, каким образом прогнозируется прибыль по некоторым стратегиям, ведь единственное, что трейдер действительно может контролировать, это свой убыток.

Интерфейс сервиса Т-инвестиции

Платформы указывают ёмкость стратегии (сколько денежных средств можно к ней подключить) и много других важных параметров, чтобы инвесторы могли принимать взвешенные решения, однако этого может быть недостаточно.

Интерфейс сервиса Т-инвестиции

Интерфейс сервиса BitGet Copy Trading

Если вы полистаете список трейдеров, то увидите сотни стратегий, что наталкивает на мысль о том, что критерии их отбора не очень строгие.

На этом фоне сильно выделяется платформа Tradelink Marketplace, где присутствует лишь пара десятков алго-стратегий, которые прошли жёсткий отбор – с этим справились только 0.3% обратившихся трейдеров. Жаль, что подключиться можно пока только к стратегиям на криптовалютном фьючерсном рынке (Binance). Киллер фича Tradelink - платформа ограничит ваш убыток, если заметит отклонение торговли трейдера от заявленных параметров.

Интерфейс сервиса Tradelink Marketplace

Как выбрать стратегию для копитрейдинга?

1. Оцените свою толерантность к риску и цель

Определитесь, какой частью капитала вы готовы рисковать. Будет ли это диверсификация портфеля (добавление к уже имеющимся у вас активам ещё нескольких) или выделение значительной части капитала для заработка.

В случае направления небольшой части вашего портфеля, критерии отбора трейдера (стратегии) могут быть несколько мягче, так как вы ограничиваете риск за счёт незначительного объёма инвестиций.

2. Изучите потенциальных трейдеров

• Ищите стратегии (трейдеров) с длинной историей торгов. Лучше всего от 2х лет.
• Оцените их исторические результаты, обращая внимание на доходность, максимальную просадку и плавность роста прибыли.

Особое внимание уделите состоянию их портфеля в моменты высокой волатильности на рынке. Например, как выглядела их доходность с конца 2021г. по конец 2022г. на российском или крипторынке.

• Убедитесь в том, что размер средств под управлением (assets under management - AUM) не является слишком большим для определённого рынка. Если AUM составляет несколько миллионов долларов, а в портфеле инвестора присутствуют низколиквидные активы (монеты не из топ-20 по Coinmarketcap, либо акции 2го и 3го эшелонов на Московской бирже), то высок риск концентрации и проскальзывания.
• Постарайтесь лично пообщаться с трейдером, и оценить его опыт. Если это не представляется возможным, то изучите его соц сети по финансовой тематике (Twitter, Telegram, DeBank, Пульс, Smartlab) и посмотрите на сообщения в периоды, предшествующие разворотам рынка и рыночной неопределённости.

Чтобы ускорить процесс выбора стратегии и минимизировать ошибки, воспользуйтесь сервисом TradeLink Passport. С его помощью вы можете глубоко проанализировать торговую стратегию трейдера, за которым хотите следовать.

3. Диверсификация:

Диверсифицируйте свой портфель, копируя нескольких трейдеров с разными подходами и набором активов. Это поможет снизить риски, если что-то пойдёт не так с одним из них.

На популярных платформах вам придётся сделать это вручную, в то время как на Tradelink Marketplace за несколько кликов вы можете создать диверсифицированный индекс из нескольких стратегий, отобрав их по разным критериям.

Tradelink Marketplace. Пример портфеля из различных стратегий.

4. Учитывайте расходы на комиссию платформы.

При комиссии в 20% и сбывшемся прогнозе по прибыли, вы получаете доходность не 44%, а По35.2% годовых.

5. Разбирайтесь в выборе активов:

Изучите типы активов, в которые обычно инвестирует трейдер. Убедитесь, что эти активы соответствуют вашему риск-профилю. Если торговля ведётся (пусть и очень успешно) неликвидными акциями, то скорее всего следует снизить объём средств, выделяемых такому трейдеру.

В высококонкурентной среде сложно чувствовать себя комфортно. Интенсивная торговля, а также инвестиции в акции и криптовалюты подходят далеко не всем. Как мы выяснили, найти достойный фонд или управляющего тоже довольно сложно.

Присоединяйтесь к нам в телеграм. Там мы рассказываем о финансах и блокчейне простым языком и делимся актуальными способами заработка.

Также загляните в наш образовательный блог, где вы бесплатно найдете множество обучающих и практических статей на тему криптовалют и традиционных финансов.