Команда FTP
Ончейн охота на китов: как анализировать блокчейн и отслеживать кошельки китов
Многие думают, что криптовалюта анонимна. Но это миф. Все работает как раз наоборот: публичные блокчейны прозрачны. Это значит, что мы можем отследить каждую транзакцию, что позволяет анализировать их. Такое свойство блокчейна открывает новые возможности для анализа и формирования инвестидей.
Мы можем следить за оттоком и притоком средств на криптобиржи, за деятельностью кошельков целых стран, за активностью профессиональных и инсайд трейдеров . В этой статье мы расскажем, что такое ончейн анализ, как его проводить и интерпретировать данные.
Что такое ончейн анализ
Onchain-анализ, или анализ блокчейна — это анализ транзакций и балансов адресов, чтобы понять действия участников рынка на соответствующих блокчейнах.
Инвесторы или трейдеры могут получить представление о том, кто держит или торгует конкретными криптовалютами, как держатели токенов реагируют на рыночные события, какие тренды существуют в сети.
Есть сервисы, которые предоставляют необработанные данные блокчейна. Например, обозреватели блокчейна (explorers) по типу: etherscan, btcscan, solscan. Другие категоризируют собранные данные из блокчейна, например, nansen.
Зачастую необработанные данные блокчейна непонятны обычному человеку и требуют дополнительной контекстуализации и расшифровки, чтобы быть полезными. Аналитические платформы Onchain, такие как Nansen, делают всю эту тяжелую работу за вас и превращают необработанные данные в полезные сведения.
Самостоятельно интерпретировать данные довольно сложно. Здесь вам понадобятся не только аналитические способности, но и глубокие знания децентрализованных финансов.
Для этого приглашаем вас на бесплатный курс, который поможет с нуля разобраться в эффективных стратегиях преумножения капитала с помощью криптовалют.
Курс состоит из 3 уроков:
как начать зарабатывать на криптовалюте
какие инструменты для заработка существуют
сколько можно заработать в децентрализованных финансах
Спикер курса — Иван Шашков. Он занимается криптовалютами более 9 лет и смог выйти на пассивный доход $10 000 в месяц. Кстати, у нас есть видео с ним, где он делится своим опытом и стратегиями заработка в DeFi.
О чем может сказать ончейн-анализ
Движение цен
Данные о блокчейне позволяют трейдерам и инвесторам принимать торговые решения сопостовляя их с движениями цен за определенный период, отображаемыми на графике. Ончейн данные могут помочь в построении ценовых моделей, а также помочь определить уровни перекупленности или перепроданности криптоактива.
Коэффициент stock-to-flow
Соотношение stock-to-flow — это отношение оборотного предложения криптовалюты к вновь поступающим монетам.
Запас (Stock) — это количество криптовалюты, которое уже существует и доступно на рынке. Например, количество биткоинов, которое было уже добыто.
Поток (Flow) — это количество новых монет, которое добывается за определенный период времени, обычно за год.
Согласно эмпирическому правилу, стоимость криптовалюты увеличивается с ростом соотношения ее запасов к потоку. В результате вы можете использовать этот инструмент для определения стоимости конкретной криптовалюты на основе дефицита на рынке и поступления новых активов.
Допустим, у нас уже добыто 19 миллионов биткоинов (это наш запас). Каждый год майнеры создают еще примерно 328 500 новых биткоинов (это наш поток).
Коэффициент S2F = 19 000 000 / 328 500 ≈ 58.
Это значит, что потребуется примерно 58 лет, чтобы добыть количество биткоинов, равное уже существующему. Как правило, высокий коэффициент соотношения запасов к потоку (50 и более) указывает на чрезвычайный относительный дефицит, а значит, и стоимость актива будет расти.
*курс по трейдингу вставка
Отношение рыночной стоимости к реализованной стоимости (MVRV)
Это инструмент анализа блокчейна, описываемый как отношение рыночной капитализации актива к его реализованной капитализации.
Рыночная стоимость (Market Value, MV) — это текущая цена криптовалюты, умноженная на количество монет в обращении. То есть, это то, сколько вся криптовалюта стоит на данный момент на рынке.
Реализованная стоимость (Realized Value, RV) — это стоимость, основанная на цене, по которой конкретные монеты были в последний раз перемещены. Это можно представить как среднюю цену, по которой каждый холдер купил свою криптовалюту.
MVRV = Рыночная стоимость / Реализованная стоимость.
Этот показатель демонстрирует, насколько текущая цена на рынке отличается от той цены, по которой большинство людей купили свои монеты:
если MVRV выше 1, это значит, что на рынке криптовалюта торгуется выше, чем средняя цена покупки. Это может указывать на возможную переоцененность актива.
если MVRV ниже 1, это может говорить о том, что криптовалюта недооценена, то есть на рынке её цена ниже, чем средняя цена покупки.
MVRV часто используют для оценки рыночных циклов: когда MVRV высок, это может означать, что рынок перегрет, и возможна коррекция, а когда низок — возможно, наступает удачное время для покупки. Например, исторические максимумы циклов биткоина сопряжены со значениями MVRV выше 4.
Общие метрики блокчейна
Также ончейн анализ позволяет оценить характеристики блокчейна: кол-во и объем транзакций, их скорость, активные адреса, хешрейт. Все это можно узнать с помощью сканеров блокчейна. Более интересную информацию мы получаем с помощью Nansen
Как использовать Nansen
Nansen — это инструмент, в котором можно следить как за отдельными токенами, так и за китами. Функция «Умные деньги» представляет собой базу данных почти 4000 балансов в сети ETH.
Для более глубокого погружения в тему, читайте статью о том, как маркетмейкеры и киты манипулируют рынком.
Кошельки Smart Money — это кошельки, которые демонстрируют высокую доходность в определенных видах деятельности. Лучшие результаты в каждой деятельности получают метку Smart Money, соответствующую этой деятельности, которая включает в себя предоставление ликвидности, торговлю на DEX, торговлю NFT, майнинг и многое другое.
Nansen предлагает агрегированные обзоры всего сегмента «умных денег», выделяя ключевые движения и активность. Эта функция показывает, какие криптовалюты они держат, накапливают или продают, а также выявляет кошельки с наибольшей доходностью за различные периоды времени.
Это ультимативаный сервис, который проделывает всю работу по сбору данных за вас. Вам нужно только научиться правильно интерпретировать эти данные и принимать на их основе решения. Единственный и главный минус Nansen — цена. Базовый тариф обойдется в $100/месяц, а 7-дневный пробный период можно оформить за $10.
Хороший вариантом будет собрать кошельки китов и «умных денег» за пробный период и начать их отслеживать бесплатно с помощью бота в телеграм @EtherDROPS_bot или на платформе Arkham.
Как пользоваться Debank
В статье о топ-5 сервисах для работы с криптовалютой мы уже рассказывал о Debank. Это отличный трекер портфолио, который позволяет анализировать не только свой кошелек, но и кошелек кита, за которым мы хотим проследить.
С помощью Debank мы можем отследить, что и где он холдит, что покупал, когда и по какой цене.
Можно найти кошельки, участвовавшие в сид-раунде, посмотреть, с кем этот кошелек взаимодействует, и копнуть глубже. На этой основе уже строить связи кошельков и собирать их в кластера с помощью InsightX Bubbles.
При отслеживании действий Smart money не стоит терять бдительность, так как некоторые из них заработали солидные капиталы на мошеннических токенах. Слепо копируя их действия вы рискуете приобрести скам-токен на децентрализованной бирже, который вы впоследствии не сможете продать. (ссылка на статью про безопасность или на статью со скамом
Еще больше полезных знаний мы даем в нашем телеграм-канале и на YouTube. Подписывайтесь и следите за обновлениями там.